¿Tiene Sentido romper su hipoteca?

Por Edward Ricciardi, MBA.

 

Español

Con tasas de interés tan bajas, lo más probable es que hayas considerado romper tu hipoteca y renovar o refinanciar antes de que las tasas comiencen a subir. ¿Tal vez quieras liberar efectivo para renovaciones, viajar o pagar la educación de tus hijos? ¿O tal vez quisieras pagar alguna deuda o pagar tu hipoteca un poco más rápido?

Si has pensado en romper tu hipoteca y tomar ventaja de estas tasas de interés históricamente bajas, llámame o envíame un correo electrónico para discutir tus opciones.

En algunos casos, la sanción puede ser grande si no estás tan adentrado en el término de tu hipoteca, pero podemos determinar si romper tu hipoteca ahora te beneficiará a largo plazo.

En algunos casos la sanción es el mayor de 3 meses de intereses o el diferencial de la tasa de interés (IRD). El IRD es la diferencia entre la tasa de interés en tu contrato de hipoteca y la tasa de hoy, la cual es la tasa en la que el prestamista puede volver a prestar ese dinero. Y con tasas tan bajas en estos días, el IRD tiende a ser mayor que tres meses de interés. Esta es una manera en la que los bancos pueden recuperar algunas pérdidas. Para algunas personas, el romper y renegociar a una tasa baja sin planear cuidadosamente pudiera no tener beneficio alguno. Ten en mente que las sanciones varían de prestamista a prestamista y existen diferentes sanciones para diferentes tipos de hipotecas.

El romper tu hipoteca y pagar las sanciones basadas en el IRD pudiera no significar grandes ahorros a corto plazo, sin embargo si uno mira a largo plazo podemos ver que es aquí donde existe el verdadero ahorro – ya que como sabemos las tazas aumentarán en los siguientes años. Su objetivo será asegurar una tasa baja antes de que sea demasiado tarde, es aquí en donde se encuentra el ahorro futuro.

Como siempre, si tienes preguntas sobre romper tu hipoteca para obtener una tasa baja, o preguntas generales sobre hipotecas, ¡estoy aquí para ayudarte!

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English

With mortgage rates still hovering at historic lows, chances are you’ve considered breaking your current mortgage and renewing or refinancing before rates begin to rise. Perhaps you want to free up cash for renovations or travel, or put some money towards your children’s education? Or maybe you want to pay down debt or pay your mortgage off faster?

If you’ve thought about breaking your mortgage and taking advantage of these historically low rates, feel free to give me a call or send me an email to discuss your options.

In some cases, the penalty can be quite substantial if you aren’t very far into your mortgage term, but we can determine if breaking your mortgage now will benefit you long term.

The penalty is the greater of three months’ interest or the interest rate differential (IRD). The IRD is the difference between the interest rate on your mortgage contract and today’s rate, which is the rate at which the lender can re-lend the money. And with rates so low these days, the IRD tends to be greater than three months’ interest. Because this is a way for banks to recuperate any losses, for some people, breaking and renegotiating at a lower rate without careful planning can mean they come out no further ahead. Keep in mind, however, that penalties vary from lender to lender and there are different penalties for different types of mortgages.

While breaking a mortgage and paying penalties based on the IRD can result in a break-even proposition in the short term, if you look at the big picture, you’ll see that the true savings are long term – as we know that rates will be higher in the years to come. Your current goal is to secure a long-term rate commitment before it’s too late, and here lies the significant future savings.

As always, if you have questions about breaking your mortgage to secure a lower rate, or general mortgage questions, I’m here to help!

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